الاستراتيجيات والأدواتMay 06, 20265 دقائق

كيفية اختيار أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي

يستخدم الذكاء الاصطناعي الآن على نطاق واسع في صناعات مختلفة، من تحليل البيانات والأتمتة إلى الرعاية الصحية والنمذجة المالية. ومع تزايد عدد الأشخاص الذين يتبنونه، بدأ العديد من المستثمرين في النظر إلى الشركات التي تعمل في تطوير الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية.

كان الذكاء الاصطناعي أيضا اتجاها اقتصاديا ضخما. استنادا إلى شركة الأبحاث Gartner، من المتوقع أن يصل الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى حوالي 2.52 تريليون دولار في عام 2026، وذلك بسبب زيادة اعتماد المؤسسات والاستثمار الكبير في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. فهم كيفية مشاركة الشركات في منظومة الذكاء الاصطناعي قد يساعد المستثمرين على تقييم فرص الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بشكل أفضل.

ما الذي يعتبر مخزونا من الذكاء الاصطناعي

عادة ما يكون سهم الذكاء الاصطناعي شركة تشارك في منظومة الذكاء الاصطناعي. تطور بعض الشركات الأجهزة اللازمة لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شركات أشباه الموصلات مثل Nvidia التي تنتج وحدات معالجة رسومات تستخدم في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وأخرى تقدم البنية التحتية السحابية لتدريب ونشر أنظمة التعلم الآلي، مثل مايكروسوفت وأمازون.

كما أن بعض الشركات طبقت الذكاء الاصطناعي مباشرة على صناعات مثل الرعاية الصحية أو المالية أو التكنولوجيا المستقلة. فهم مكان الشركة ضمن هذا النظام يمكن أن يساعد المستثمرين في تقييم كيف قد يرتبط أدائها بتبني الذكاء الاصطناعي بشكل أوسع.

القطاعات الرئيسية في صناعة الذكاء الاصطناعي

تندرج شركات الذكاء الاصطناعي ضمن عدد من فئات الصناعة. المستثمرون القادرون على التعرف على هذه الشرائح بدقة يمكنهم مقارنة هذه الشركات بطريقة أفضل.

لكل قطاع دور في سلسلة القيمة للذكاء الاصطناعي. قد تستفيد شركات الأجهزة من النمو في الطلب على قوة الحوسبة، وقد تتوسع شركات البرمجيات مع دمج المزيد من المؤسسات للذكاء الاصطناعي في عملياتها اليومية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص استثمارية متعلقة بالذكاء الاصطناعي، فإن فهم هذه الفئات قد يساعدهم على التعرف على مكان عمل الشركة ضمن الصناعة.

تقييم دور الشركة في منظومة الذكاء الاصطناعي

عند تقييم الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، يصبح من المفيد للمستثمرين النظر في مدى دور الذكاء الاصطناعي في نموذج أعمال تلك الشركة. تركز بعض الشركات على تقنيات الذكاء الاصطناعي، بينما تدمج شركات أخرى الذكاء الاصطناعي لتقديم منتجات وخدمات أكثر ذكاء.

على سبيل المثال، لدى Advanced Micro Devices إيرادات من عدد من أسواق الحوسبة، لكن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كانت سوقا متنامية. وفي الوقت نفسه، تستخدم ألفابت الذكاء الاصطناعي في خدمات مثل البحث، والبنية التحتية السحابية، والإعلانات الرقمية.

قد تستفيد الشركات التي تتعرض بشكل أكبر للطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي من تبني الذكاء الاصطناعي بشكل أوسع، لكن النتائج قد تتغير حسب المنافسة ودورات الابتكار وظروف السوق الأوسع.

مراجعة القوة المالية واتجاهات الإيرادات

شركات الذكاء الاصطناعي أحيانا تكون شركات تعتمد على رأس مال كثيف. مراكز البيانات، ومنشآت تصنيع الرقائق، وبرامج البحث تتطلب استثمارات كبيرة. وبسبب ذلك، يمكن أن يكون الاستقرار المالي عاملا مهما عند تحديد الشركات المناسبة لمزيد من التحليل.

بعض المؤشرات المالية التي يتم مراجعتها بشكل شائع هي:

• نمو الإيرادات: قد يشير ارتفاع المبيعات إلى زيادة الطلب على المنتجات أو الخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
• الإنفاق على البحث والتطوير: الاستثمار العالي في البحث والتطوير يمكن أن يشير إلى الالتزام بالابتكار.
• هوامش التشغيل: قد تعكس هوامش الربح القوية مزايا تنافسية أو عمليات فعالة.
• قوة الميزانية العمومية: قد تساعد ديون أقل واحتياطيات نقدية صحية الشركات على الحفاظ على دورات تطوير طويلة.

تميل تقنيات الذكاء الاصطناعي إلى التغير بسرعة. الشركات القادرة على الاستثمار في البحث والبنية التحتية قد تكون أكثر ميلا لمواكبة التغيرات التكنولوجية، رغم أن ذلك غير مضمون.

انظر إلى الطلب على الصناعة وحجم السوق

ينتشر تبني الذكاء الاصطناعي عبر صناعات مثل الرعاية الصحية، اللوجستيات، المالية، والتصنيع، حيث تستخدم أنظمة الذكاء الاصطناعي لتحليل مجموعات البيانات الكبيرة وأتمتة العمليات. في عصر تزداد فيه التكنولوجيا نفوذا، يمكن توضيح التأثير الاقتصادي المتزايد لهذا التطبيق من خلال تحليل PwC الذي نشر في 2025، والذي يظهر أن الاقتصاد العالمي قد يرتفع بنسبة تصل إلى 15 نقطة مئوية خلال العقد القادم، وهو ما يعادل تقريبا نقطة مئوية واحدة من نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي سنويا.

يمكن للأسواق الكبيرة أن تحافظ على نمو الصناعة على المدى الطويل، رغم وجود منافسة متزايدة من الأمر، لذا قد تختلف الفوائد من شركة لأخرى. عند النظر في فرص الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، قد يكون من المفيد النظر فيما إذا كانت الشركة تعمل ضمن قطاع من منظومة الذكاء الاصطناعي ينمو بسرعة.

تقييم المزايا التنافسية

غالبا ما يتطلب تطوير الذكاء الاصطناعي استخدام تقنيات متخصصة، ومجموعات بيانات كبيرة، وبنية تحتية عالية الأداء للحوسبة. الشركات التي تمتلك قدرات لا يمتلكها الآخرون في هذه المجالات قد تطور مزايا تنافسية.

قد تشمل هذه المزايا:

• البيانات المملوكة: مجموعات بيانات كبيرة تستخدم لتدريب نماذج التعلم الآلي.
• تقنية أشباه الموصلات المتقدمة: شرائح متخصصة محسنة لأحمال العمل بالذكاء الاصطناعي.
• أنظمة مطوري قوية: منصات تجذب مطوري البرمجيات والباحثين.
• البنية التحتية السحابية المتكاملة: شبكات الحوسبة واسعة النطاق التي تدعم نشر الذكاء الاصطناعي.

تنتج شركات مثل نفيديا شرائح متخصصة تستخدم في الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، وتوفر مزودي الخدمات السحابية مثل خدمات أمازون ويب لهم البنية التحتية اللازمة لتشغيل عبء العمل الخاص بالذكاء الاصطناعي. يمكن لهذه القدرات أن تساعد الشركات على البقاء ذات صلة مع تغير عالم الذكاء الاصطناعي.

فكر في التنويع عبر قطاعات الذكاء الاصطناعي

الذكاء الاصطناعي قابل للتطبيق على صناعات متعددة، وقد يكون النمو غير متكافئ في قطاعات مختلفة. يفضل بعض المستثمرين الاستثمار في عدة أنواع مختلفة من شركات الذكاء الاصطناعي، بدلا من الاكتفاء بفئة واحدة فقط. قد يشمل النهج المتنوع شركات من مناطق مختلفة من منظومة الذكاء الاصطناعي.

التنويع لا يقضي على المخاطر، لكنه قد يقلل الاعتماد على أداء شركة أو قطاع معين. عند تقييم الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، قد يساعد تنويع التعرض عبر عدة جوانب من الصناعة في توفير تعرض أوسع للقطاع.

المخاطر المرتبطة بأسهم الذكاء الاصطناعي

يمكن لشركات الذكاء الاصطناعي أن تشهد نموا سريعا، لكن القطاع يحمل أيضا عدة مخاطر:

• المنافسة التكنولوجية الشديدة: تستثمر العديد من الشركات بشكل كبير في البحث والتطوير. يمكن للاختراقات من المنافسين أن تغير قيادة السوق بسرعة.
• الرقابة التنظيمية: قد تؤثر السياسات المتعلقة بخصوصية البيانات، وحوكمة الذكاء الاصطناعي، والاستخدام الأخلاقي للتكنولوجيا على كيفية تطوير ونشر أنظمة الذكاء الاصطناعي للشركات.
• توقعات السوق وتقلبات التقييم: تشهد الشركات المرتبطة بالتقنيات الناشئة أحيانا تحركات سعرية حادة مع تغير مشاعر المستثمرين.
• تقلبات القطاع: قد تمر أسهم الذكاء الاصطناعي بفترات من الأداء القوي بالإضافة إلى انخفاضات مفاجئة، حسب ظروف السوق وتطورات الصناعة.

تقييم الفرص والمخاطر يمكن أن يساعد في الحفاظ على منظور متوازن عند البحث في الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

الخاتمة

تحديد فرص الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي يتضمن تقييم كيفية مشاركة الشركات في منظومة الذكاء الاصطناعي، إلى جانب قوتها المالية، ومزاياها التنافسية، وتعرضها لنمو الصناعة.

من أجل التعرض العالمي، توفر منصات مثل Dealing.com الوصول إلى عدة بورصات ومجموعة واسعة من الأدوات المالية عبر حساب واحد، تغطي الأسواق الكبرى مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. الاستثمار الجزئي من دولار واحد قد يسمح بمقياس مراكز مرن، رغم أن العوائد تبقى تعتمد على ظروف السوق وأداء الشركة. قبل استخدام أي منصة أو خدمة استثمارية، يجب على المستثمرين التأكد من أنها مناسبة لظروفهم الفردية وتلتزم بالمتطلبات التنظيمية المعمول بها في نطاق اختصاصهم.

تنويه: هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصيات شخصية أو تحفيز لشراء أو بيع أدوات مالية. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال. يجب على المستثمرين استشارة مستشارين ماليين محترفين وأخذ ظروفهم الشخصية في الاعتبار قبل اتخاذ أي قرار استثماري.