هل يمكن لصفقة دفاعية بقيمة 7 مليارات دولار أن تنقذ أسهم "أوراكل"؟

السهم البرمجي الوحيد الذي تعرض لأكبر ضرر في عام 2026 وسط استمرار مبيعات التكنولوجيا هو شركة أوراكل.

انخفضت أسهم شركة البرمجيات بحوالي 39٪ منذ بداية العام وأكثر من 50٪ خلال الاثني عشر شهرا الماضية. بالمقارنة، ارتفع مؤشر ناسداك 100 العالي في التقنية بنسبة 13٪ منذ بداية العام و23٪ خلال العام الماضي.

كان المستثمرون قلقين بشأن خطط أوراكل الضخمة في الإنفاق لبناء مراكز بيانات بالذكاء الاصطناعي. قدرت شركة البرمجيات الإنفاق الرأسمالي الإجمالي لما يقارب 90 مليار إلى 95 مليار دولار للسنة المالية 2027.

لكن في الوقت الذي بدا فيه أن السهم وصل إلى أدنى مستوياته، حيث كان يقترب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعا، أدت طلب دفاعي بقيمة 7 مليارات دولار من وزارة الحرب الأمريكية إلى قلب الموقف تجاه الشركة.

في يوم الخميس، أعلن البنتاغون أن أوراكل حصلت على اتفاقية برمجيات مؤسسية لمدة 10 سنوات تصل قيمتها إلى 7 مليارات دولار لتوحيد تراخيص البرمجيات عبر الجيش الأمريكي.

تعد هذه الصفقة أول عقد منح مباشر مع أوراكل يغطي استخدام وزارة الدفاع لأوراكل المحلية.

الصفقة، التي تفاوضت عليها وزارة البحرية، تدعم كامل وزارة الحرب، بالإضافة إلى خفر السواحل ومجتمع الاستخبارات.

يحمل العقد القيمة الأساسية 3.31 مليار دولار تغطي فترة طلبات أولية مدتها خمس سنوات، مع إمكانية توسيع الإنفاق التراكمي في سنوات الخيارات غير المنفذة إلى 6.99 مليار دولار خلال عقد من الزمن.

قالت كيرستن ديفيز، رئيسة قسم المعلومات في وزارة الدفاع: "هذا الاتفاق الذي يقارب 7 مليارات دولار مع أوراكل يعزز نظامنا البيئي الرقمي، ويدعم مقاتلينا بتقنيات آمنة وقابلة للتوسع للسيطرة على المهام الحالية والمستقبلية."

كيف تستفيد أوراكل من هذه الصفقة؟

تأمين اتفاقية برمجيات دفاعية ضخمة كهذه يوفر رؤية طويلة الأمد للإيرادات لشركة أوراكل ويعمل كمحفز للنمو في وقت يواجه فيه مزودو البرمجيات تدقيقا اقتصاديا كليا بسبب مخاوف من أن الأتمتة السريعة للذكاء الاصطناعي قد تجعل نماذج الأعمال البرمجية التقليدية قديمة.

يرى المحللون أيضا أن إطار الصفقة الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات هو وسيلة رئيسية لمسار أوراكل في القطاع العام مع تزايد أهمية وكالات الدفاع لتقنيات المؤسسات المرنة وعالية الأمان.

في التداول الليلي يوم الخميس، قفزت أسهم أوراكل بنسبة تصل إلى 3٪ بعد إعلان البنتاغون.

الآن، سيكون الاختبار الحقيقي التالي للسهم في 10 سبتمبر عندما تعلن أوراكل عن نتائج الربع الأول من السنة المالية 2027.