تحليل السوقJun 26, 2026دقيقتان
نتائج أرباح "مايكرون" تحت المجهر مع تغذية طفرة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي للسباق العالمي على رقائق الذاكرة
من المقرر أن تعلن شركة Micron Technology عن أرباحها للربع الثالث بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، مع مراقبة المستثمرين ما إذا كانت طفرة الذكاء الاصطناعي (AI) تستمر في دفع الطلب القياسي على شرائح الذاكرة المتقدمة.
سيتم تتبع النتائج عن كثب ليس فقط كتقرير لميكرون، بل أيضا كمؤشر رئيسي لصناعة أشباه الموصلات الأوسع.
وفقا لتقديرات الإجماع لبلومبرغ ، من المتوقع أن تعلن ميكرون عن أرباح الربع الثالث لكل سهم بقيمة 20.39 دولار من إيرادات قدرها 35.5 مليار دولار.
تتابع وول ستريت عن كثب أرقام ميكرون حيث ارتفع السهم بنسبة مذهلة بلغت 761٪ خلال الاثني عشر شهرا الماضية وارتفع بنسبة 268٪ منذ يناير.
في الوقت نفسه، شهدت شركة الذاكرة المنافسة SK Hynix حركة مماثلة، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 826٪ خلال الاثني عشر شهرا الماضية و296٪ هذا العام.
يأتي تقرير الأرباح بعد أيام من إعلان شركتي Micron وAnthropic عن اتفاق استراتيجي. كجزء من الصفقة، ستوفر Micron لشركة Anthropic شرائح الذاكرة والتخزين.
كما تربط الاتفاقية بشكل مباشر متطلبات نماذج الذكاء الاصطناعي الرائدة بكيفية تصميم البنية التحتية وتوريدها ونشرها على نطاق واسع.
خلال العام الماضي، برزت مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كواحدة من أكبر محركات النمو لمصنعي الشرائح مع تسابق شركات التكنولوجيا لبناء بنية تحتية قادرة على تشغيل نماذج ذكاء اصطناعي متزايدة القوة.
في قلب هذا الطلب المتزايد توجد ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وهي نوع من شرائح الذاكرة المتقدمة تستخدم مع معالجات الذكاء الاصطناعي للتعامل مع كميات هائلة من البيانات بسرعات أعلى.
ارتفع الطلب على هذه الشرائح مع استمرار شركات مثل نفيديا في رؤية طلبات قوية لمسرعات الذكاء الاصطناعي.
عمالقة أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية
تعد ميكرون، إلى جانب عمالقة أشباه الموصلات الكورية الجنوبية سامسونج إلكترونيكس وSK Hynix، من بين ثلاثة لاعبين رئيسيين يتنافسون على الهيمنة في سوق الذاكرة العالمي.
بينما استفادت ميكرون من الطلب المتزايد على المنتجات التي تركز على الذكاء الاصطناعي، تصاعدت المنافسة في قطاع إدارة الأعمال البريطانية.
من هم أقرانهم في ميكرون
SK Hynix - طائر مبكر في عالم الرقائق
برزت SK Hynix كواحدة من أوائل القادة في سباق الذاكرة الذكاء الاصطناعي. كانت الشركة موردا رئيسيا لشرائح HBM المتقدمة المستخدمة مع معالجات الذكاء الاصطناعي من نفيديا، مما ساعدها على الاستفادة من التوسع السريع لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
الطلب القوي على منتجات HBM رفع توقعات المستثمرين حول SK Hynix وعزز موقعه في قطاع الذاكرة الفاخرة.
سامسونج إلكترونيكس - ملك نادي مصنعي شرائح الذاكرة
كما زادت شركة سامسونج إلكترونيكس، أكبر مصنع لشرائح الذاكرة في العالم، تركيزها على منتجات الذاكرة المتقدمة للذكاء الاصطناعي.
تستثمر الشركة بشكل كبير للحاق بالركب في سوق HBM بينما تسعى لاستعادة حصة أكبر من الطلب الناتج عن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ساعد الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي أيضا صناعة الذاكرة الأوسع على التعافي من ركود طويل العمر بسبب فائض العرض وضعف الأسعار. انتعاش أسعار الشريحة، إلى جانب الطلبات القوية من شركات الحوسبة السحابية، قد حسن الشعور تجاه مصنعي الذاكرة.
اهتمام المستثمرين بميكرون
بالنسبة لمايكرون، سيراقب المستثمرون عن كثب نمو الإيرادات وهوامش الربح والتوجيهات المستقبلية. والأهم من ذلك، أن تعليقات الشركة حول الطلب على المحركات السوداء، وظروف العرض، والإنفاق على مراكز البيانات ستقدم دلائل حول ما إذا كان طفرة شرائح الذكاء الاصطناعي قادرة على الحفاظ على زخمها.
مع تسابق شركات مثل Micron وSamsung وSK Hynix لتوسيع قدراتها في ذاكرة الذكاء الاصطناعي، سيكون تقرير الأرباح الأخير اختبارا آخر لمدى النمو المتبقي في أحد أكثر مناطق سوق أشباه الموصلات سخانا.
