¿Qué es un swap en el mundo del trading?
Un swap nocturno en el mercado de divisas es el pago de intereses que se calcula cada noche sobre una posición que no se ha cerrado al final de la jornada de negociación. Cuando opera en el mercado de divisas, en realidad está comprando una divisa y vendiendo otra al mismo tiempo. Dado que cada divisa tiene su propio tipo de interés, la diferencia entre ambos tipos de interés dará lugar a un coste o a un crédito cuando la posición se mantenga abierta durante la noche.
Si mantiene su operación abierta una vez finalizada la jornada bursátil, su agente de bolsa ajustará su cuenta en función de la diferencia entre los dos tipos de interés. Si la divisa que compra tiene un tipo de interés más alto que la que vende, obtendrá intereses (crédito) y pagará los intereses (coste) correspondientes al tipo de interés más bajo.
Ejemplo de comisiones por cambio de divisa
Supongamos que compra 1 lote estándar de EUR/USD, con un tamaño de lote de 100 000 unidades, a 1,1350. El tipo de interés del euro es del 0 %, mientras que el del dólar estadounidense es del 0,25 %. Mantuvo la operación abierta durante la noche. Si el tipo de swap de su bróker es de -3,50 $ por noche, incurrirá en un coste de swap de 3,50 $, que se deducirá de su cuenta, ya que está comprando EUR (tipo más bajo) y vendiendo USD (tipo más alto).
¿Qué es una calculadora de swaps?
Una calculadora de swap es una herramienta en línea que le ayuda a calcular los intereses o el crédito que el bróker le cobrará por mantener una posición abierta durante la noche. Elimina la necesidad de calcular manualmente los costes de swap. En su lugar, le ofrece una estimación rápida y precisa del impacto de los costes de mantenimiento en su operación, basándose en la información de la misma. Es ideal para los operadores que:
- Mantener las posiciones durante varios días
- Instrumentos financieros con diferencias significativas en los tipos de interés
- ¿Quiere saber cuál es el coste real de operar?
- Siga estrategias de trading de swing o de posición
Puede tener en cuenta los costes de mantenimiento en su planificación utilizando la calculadora de swaps antes de ejecutar una operación o de mantenerla abierta durante la noche.
Cómo funciona una calculadora de permutas
La herramienta requiere introducir datos como el instrumento de negociación, el tamaño de la posición (tamaño del lote), la dirección de la operación (compra o venta) y el número de noches que tiene previsto mantener la posición. Esto le permite saber de antemano si resultará más rentable mantener la operación abierta o si ello supondrá un gasto adicional.
Cómo utilizar la calculadora de permutas
Estos son los pasos que puede seguir para utilizar la calculadora de permutas en línea:
- Elija el instrumento de negociación: Seleccione el instrumento de negociación o el par de divisas con el que está operando, como el INR/USD.
- Introduzca los datos de la operación: Indique los detalles de la operación, como el tamaño del lote (100 000 en un lote estándar, 10 000 en un lote mini o 1000 en un lote micro).
- Dirección del comercio: Especifique si va a vender (posición corta) o a comprar (posición larga), ya que las posiciones largas y cortas tienen tipos de swap diferentes.
- Especifique el plazo de retención: Introduzca el número de noches que va a mantener abierta la operación.
- Calcular el importe del swap: La calculadora multiplicará el tamaño de la posición y el tipo de swap por el número de noches para obtener el coste total o el crédito.
- Ver resultados: Sabrá de inmediato cómo afectará la operación a sus ganancias o pérdidas totales si la mantiene abierta durante la noche.
Con la ayuda de una calculadora de swap, podrá planificar y tomar decisiones fundamentadas sobre si conviene mantener una posición abierta durante la noche. Resulta especialmente útil para los operadores de swing o para aquellos que operan con divisas que presentan grandes diferenciales de tipos de interés.
Factores que influyen en las comisiones por cambio de divisa
La cantidad que pagará o ganará al mantener una operación abierta durante la noche depende de los siguientes factores:
1. Tipos de interés de los swaps a largo y corto plazo
Los tipos de swap varían según se compre (posición larga) o se venda (posición corta) una operación. Los brókeres aplican tipos diferentes en cada sentido de la operación, en función de la diferencia entre los tipos de interés de las divisas.
- Posiciones largas puede obtener o recibir intereses en función del tipo de interés de la moneda base.
- Posiciones cortas por lo general, contrarrestan el efecto de las posiciones largas.
Por ejemplo, al comprar EUR/USD se puede obtener un pequeño crédito a un día, mientras que al venderlo se puede incurrir en una comisión de swap.
2. Número de noches celebradas
Las comisiones por mantenimiento de posición se cobran por noche; por lo tanto, cuanto más tiempo mantenga una posición, mayor será el coste o el crédito total por noche. Además, algunos brókeres pueden cobrar el triple a los operadores que mantengan posiciones durante el fin de semana, con el fin de cubrir los días en los que no hay negociación.
3. Tipo de instrumento
El número de swaps depende del instrumento con el que se opere. Se pueden aplicar ajustes nocturnos a los pares de divisas, las materias primas, los índices y los CFD. Estos factores son los tipos de interés subyacentes, la liquidez y las normas del bróker.
Comisiones de intercambio entre distintos mercados
El importe de los cargos por swap dependerá del mercado en el que opere. Los factores que influyen en los costes o créditos a un día en cada mercado son específicos. A continuación se explica cómo varían los cargos por swap en los distintos mercados:
1. Forex
En el mercado de divisas, las comisiones de swap se calculan en función de la diferencia de tipos de interés entre las dos divisas de un par. Se puede obtener un crédito de swap al comprar una divisa con un tipo de interés más alto que el de la divisa que se vende.
La compra de una divisa con un tipo de interés más bajo puede dar lugar al cobro de una comisión por swap. Los swaps de divisas se cobran diariamente, y los operadores que mantengan posiciones durante el fin de semana podrían incurrir en el triple de comisiones por swap para cubrir los días no laborables.
2. Materias primas e índices
En el caso de las materias primas (como el oro o el petróleo) y los índices (como el Nifty o el S&P 500), los swaps suelen determinarse en función de los costes de financiación y no de los diferenciales de tipos de interés. Una posición larga que se mantiene durante la noche suele conllevar una comisión de financiación. Dependiendo de los costes de financiación del bróker y de la estructura del mercado, las posiciones cortas pueden generar ingresos o suponer el pago de una comisión menor.
3. CFD
Los contratos por diferencias (CFD) son productos derivados, y se cobran comisiones de swap en función del precio de mantener el activo subyacente durante la noche. Los operadores suelen pagar una comisión de financiación por mantener posiciones largas en CFD.
En las posiciones cortas de CFD, los operadores pueden recibir un pequeño crédito o tener que abonar una comisión en función del activo subyacente y de las normas del bróker. Una calculadora de swaps le permite calcular aproximadamente el coste de las posiciones abiertas durante la noche en Forex, materias primas, índices y CFD sin tener que consultar la tasa de cada mercado por separado.
Por qué las comisiones de swap son importantes para los operadores
He aquí por qué las comisiones de swap son importantes para los operadores que operan en el mercado de divisas:
- Repercusión en la cuenta de resultados: Los tipos de interés de los swaps a un día pueden aumentar o reducir los beneficios de su operación, dependiendo de si usted paga o cobra intereses.
- Planificación estratégica del comercio: Conocer los costes de swap ayuda a los operadores a saber cuándo entrar y salir de las operaciones.
- Gestión de los costes de mantenimiento: Al tener en cuenta los gastos de swap en su estrategia de negociación, podrá:
- Evite caídas imprevistas en los beneficios.
- Modifique el tamaño de las posiciones para controlar los costes.
- Seleccione operaciones cuya mantenimiento durante la noche resulte menos costoso.
Los gastos por swap nocturno pueden afectar considerablemente a los resultados de sus operaciones, especialmente cuando las posiciones se mantienen durante varios días. Dealing.com’s La calculadora de swap le ayuda a estimar con precisión y por adelantado los cargos o abonos a un día, lo que le permite planificar de forma más inteligente y gestionar mejor los riesgos.
