Futuuride ja optsioonide tagatisarvuti

Marginaali kalkulaator on veebipõhine tööriist, mis võimaldab investoritel ja kauplejatel arvutada, kui palju raha peab nende kauplemiskontol olema, enne kui nad saavad tehingu sõlmida. Futuuride ja optsioonidega ei saa kaupleda, kui kontol pole teatud summat raha. Seda nõutavat summat nimetatakse marginaaliks ja kalkulaator aitab seda hinnata.

Sisestage tehingu põhiandmed, sealhulgas börs ja tootetüüp. Arvuti arvutab seejärel kohe välja selle tehingu jaoks vajaliku SPAN-tagatise, riskipositsiooni tagatise ja kogutagatise. See aitab teil veenduda, et teie kontol on piisavalt raha futuuride ja optsioonidega kauplemiseks, ning vältida tagatise täiendamise nõuet.

Kuidas töötab marginaali kalkulaator?

Marginaali kalkulaatori kasutamiseks tuleb sisestada tehingu põhiandmed. Siin on kõik andmed, mida peate sisestama, et arvutada marginaali veebis:

• Vahetus: MCX, NFO, NSECOM jt

• Toote liik: Futuurid või optsioonid

• Kauplemissümbol: Kaup, aktsia või tuletisinstrument, millega soovite kauplema hakata

• Netokogus: Kui palju ühikuid soovite osta või müüa?

• Osta või müü: Teie tehingu suund

Pärast nende andmete sisestamist arvutab kalkulaator automaatselt:

• SPAN-varu: See on esialgne tagatis, mille määrab börs riski alusel.

• Riskimarginaal: See on täiendav kohustuslik turvavarude reserv, mida börsid nõuavad lisaks SPAN-tagatisele, et katta turu suure volatiilsuse või ootamatute hinnakõikumistega seotud riske.

• Kogumarginaal: See on SPAN-summa ja riskimarginaali summa; summa, mis peab tegelikult olema teie kauplemiskontol.

Kauplemisel kasutatavad tagatise liigid

Kauplemisel kehtivad erinevad liiki marginaalid turud et tagada, et kauplejatel oleks piisavalt rahalisi vahendeid võimalike kahjude katmiseks. Nende tagatiste olemust on oluline mõista, et planeerida kauplemist ja riskijuhtimist.

1. Esialgne tagatis

Esialgne tagatis on rahasumma, mille peate oma maaklerile hoiule andma enne positsiooni avamist futuuride ja optsioonide või aktsiate kauplemisel. See tagatis on tagatisraha, mille suurus sõltub tehingu riskist ja börsi nõuetest.

Näiteks futuuride ja optsioonide tehingute puhul moodustab SPAN-tagatis olulise osa esialgsest tagatisest. Veebipõhise tagatiskalkulaatori abil saate arvutada iga positsiooni jaoks täpselt vajaliku esialgse tagatise, ilma et tekiks puudujääki.

2. Tagatisvaru

Hooldusmarginaal on minimaalne summa, mis peab olema ja püsima teie kauplemiskontol, et positsiooni avatuna hoida. Kui konto saldo langeb turumuutuste tõttu alla selle summa:

• Vahendajad võivad esitada täiendava tagatise nõude, mille korral peab kaupleja kontole lisaraha sisse maksma.

• Kui tagatisnõuet ei suudeta täita, võib maakler positsioonid likvideerida, et katta kahjum.

Võite arvutada tagatise suurust veebis ja selgitada välja võimalikud muutused tagatisnõuetes. Samuti saate seda kasutada, et hoida oma konto tasemel, mis ületab minimaalse tagatise taset.

3. Tagatis- või finantsvõimenduse marginaal

Riskimarginaal ehk finantsvõimenduse marginaal on täiendav tagatis, mida nõutakse turu volatiilsuse ja maaklerite riskide katmiseks. See arvutatakse algse tagatise põhjal, et turukõikumised ei põhjustaks positsioonide rahastamisdefitsiiti.

See tagatis sõltub finantsinstrumendist, turutingimustest ja tooteliigist. Kauplejana saate oma tehinguid turvaliselt planeerida, sisestades tehingu andmed veebipõhisesse tagatisarvutisse ja vaadates kohe vajaliku tagatise kogusummat, sealhulgas riskipositsiooni tagatist.

4. SPAN-tagatis

SPAN on lühend väljendist „Standardised Portfolio Analysis of Risk“ (standardiseeritud portfelli riskianalüüs) ning tähistab minimaalse summa, mida maaklerid nõuavad võimalike päevaste kahjumite katmiseks. See on kõigi futuuride ja optsioonide tehingute puhul kõige olulisem tagatis, kuna see näitab suurimat võimalikku kahjumit, mida teie portfell võib erinevates turutingimustes kanda.

SPAN-tagatist uuendatakse kuus korda päevas, mistõttu võib nõutav tagatis varieeruda sõltuvalt sellest, millisel kellaajal kalkulaatorit kasutate. See tagab, et teie kauplemiskontol on piisavalt vahendeid, et katta teie positsiooni põhirisk.

5. Riskimarginaal

Riskimarginaal on täiendav tagatis, mida maakler nõuab ootamatute turukõikumiste vastu kindlustamiseks. See määratakse kindlaks lisaks SPAN-tagatisele ja aitab kaitsta maaklerit suure volatiilsusega seotud ebakindluse eest.

6. Riskiväärtuse (VaR) marginaal

Riskiväärtuse (VaR) marginaal on hinnang selle kohta, kui tõenäoline on vara väärtuse langus, lähtudes varasematest hinnamuutustest ja volatiilsusest. See hõlmab vara varasemate hindade statistilist analüüsi võimalike kahjude prognoosimiseks. See aitab kauplejatel ja maakleritel olla valmis tõenäoliste tururiskide jaoks, mis jäävad väljapoole SPAN-i ja riskipositsiooni marginaale.

7. Äärmuslik kahjumimarginaal

Äärmusliku kahjumimarginaali arvutamise eesmärk on korrigeerida kahjumeid, mis võivad tekkida VaR-marginaalist väljaspool. See on järgnevatest kahest väärtusest suurem:

• 5% vara väärtusest.

• Vara hinna viimase kuue kuu päevaste logaritmiliste tootluste standardhälve korrutatakse 1,5-ga.

Kuidas kasutada marginaali kalkulaatorit

Siin on juhised, kuidas arvutada marginaali veebis:

• Vali börs: Valige börs, kus soovite kauplema hakata, nt MCX, CME või NYSE Options. Kalkulaator kasutab täpse tagatise arvutamiseks vastava börsi reegleid.

• Vali tootetüüp: Valige, millise finantsinstrumendiga soovite kauplema hakata: futuurid või optsioonid. Tagatisnõue sõltub toote liigist.

• Sisesta kauplemissümbol: Sisesta aktsia, tooraine või tuletisinstrument, millega soovid kauplema hakata, näiteks Goldpetal, Alumini või Crudeoilm.

• Sisestage netokogus: Märkige, mitu ühikut soovite osta või müüa. Teie positsiooni suurus mõjutab otseselt kogumarginaali suurust.

• Vali „osta“ või „müü“: Märkige, kas soovite positsiooni osta või müüa. Teatavad tagatisnõuded võivad sõltuvalt tehingu suunast erineda.

• Vajuta nuppu „Arvuta“: Kui kõik andmed on sisestatud, klõpsake nupule „Arvuta”. Kalkulaator kuvab kohe SPAN-i, riskipositsiooni ja vajaliku kogumarginaali.

Need sammud võimaldavad teil arvutada tagatise suuruse veebis mõne minutiga, jälgida oma kapitalivajadusi ning vältida tagatise täiendamise nõudeid või tagatise puudujääke.

Marginaali arvutamise valem

Kalkulaator kasutab standardvalemit, et arvutada turul tehingu avamiseks ja hoidmiseks vajalik summa. Kuigi maaklerid ja börsid kasutavad täpseid algoritme, põhineb arvutus tavaliselt kolmel põhikomponendil: SPAN, riskipositsioon ja kogumarginaal.

1. SPAN-tagatis (esialgne tagatis)

Börs arvutab SPAN-tagatise järgmise valemi abil:

• SPAN-marginaal = Portfelli risk × positsiooni suurus × positsioonide arv

2. Positsioonimarginaal (võimendusmarginaal)

Riskimarginaal on tavaliselt kindel protsent SPAN-marginaalist:

• Riskimarginaal = SPAN-varu × riskipositsiooni protsent (börsi poolt määratud)

3. Nõutav kogumarginaal

Kogumarginaal on SPAN-marginaali ja riskipositsiooni marginaali summa, mis näitab teie kauplemiskontol vajalikku tegelikku rahasummat:

• Nõutav kogumarginaal = SPAN-tagatis + riskitagatis

Veebipõhise tagatisarvutaja abil saate need kolm komponenti kohe välja arvutada, ilma et peaksite käsitsi arvutusi tegema. See aitab teil oma tehingut mõistlikult planeerida, vältida tagatisnõudeid ja teha teadlikke otsuseid.

Marginaal vs finantsvõimendus: peamised erinevused

Tagatis on summa, mille kaupleja peab oma kontole kandma positsiooni avamiseks. See toimib tagatisena võimalike kahjude katmiseks. Võimendus omakorda tähendab võimalust hallata suuremat positsiooni väiksema kapitaliga.

Marginaali ja finantsvõimenduse võrdlus

Siin on peamised erinevused tagatise ja finantsvõimenduse vahel, mida peate teadma:

Miks on tagatisnõuded olulised

Marginaalinõuded on olulised kauplemisel ning kauplejatele, kes kauplevad futuuride, optsioonide või aktsiatega. Need kaitsevad kauplejaid ja vahendajaid turu volatiilsusest tingitud ettenägematute kahjude eest.

• Kaitseb kahjude eest: Tagatis on tagatisraha, mida kasutatakse võimalike kahjude katmiseks juhul, kui turuolukord muutub teile ebasoodsaks. Suure tagatise hoidmine hoiab ära teie konto saldo langemise miinusesse ja tagab, et teie tehingud on teie kontrolli all.

• Tagab õigusaktide järgimise: Turud ja reguleerivad asutused (SEBI) kehtestavad teatavad tagatisnõuded. Neid eeskirju tuleb järgida, et vältida trahve või kauplemiskontode piiranguid.

• Kavanda tehinguid tõhusalt: Kui teate oma tagatisnõudeid eelnevalt, saate planeerida oma positsioonide suurust, teha otsuseid riskitaseme kohta ja jaotada kapitali tõhusalt. See aitab teil vältida liigset finantsvõimendust ja vähendab tagatisnõuete riski.

• Toetab riskijuhtimist: Õige tagatise hoidmine kaitseb turukõikumiste eest, mis aitab kauplejatel vältida oma positsioonide ootamatut likvideerimist.

Kiired otsused: Veebipõhine tagatisarvuti võimaldab teil arvutada iga tehingu tagatise kohe veebis, mis muudab vastutustundliku ja kindla kauplemise lihtsaks.

Marginaaliarvutite piirangud

Kuigi veebipõhine marginaaliarvuti on marginaali arvutamiseks tõhus vahend, peate olema teadlikud järgmistest piirangutest:

• Tulemused põhinevad esitatud andmetel: Tagatisarvutused põhinevad teie sisestatud andmetel. Vale sümbol, kogus või börsi valik võib põhjustada tagatisarvutuste vigu.

• Vahetuseeskirjad võivad muutuda: Marginaale määravad kindlaks börsid ja reguleerivad asutused. Neid eeskirju muudetakse regulaarselt vastavalt turutingimustele ning kalkulaatorid ei pruugi kohe uuenduda.

• Ei asenda riskianalüüsi: Marginaali kalkulaator näitab positsiooni avamiseks või hoidmiseks vajalikku rahasummat, kuid see ei ennusta turuliikumisi ega võimalikke kahjumeid. Kauplejad peavad endiselt ise tegema riskianalüüsi ja turu-uuringuid.

• Võib mitte sisaldada lisatasusid: Kalkulaator võib jätta arvutamata vahendustasud, maksud või muud tasud, mis mõjutavad vajaliku kogukapitali suurust. Neid kulusid tuleks tehingute planeerimisel alati eraldi arvesse võtta.

• Piiratud standardstsenaariumidega: Marginaali kalkulaator on mõeldud standardtoodete ja -tehingute jaoks. Keerukate tehingute, mitmeosaliste tehingute või eksootiliste tuletisinstrumentide puhul võib olla vaja teha arvutusi käsitsi või pöörduda maakleri poole.

Kokkuvõte

Marginaal mängib futuuride ja optsioonide kauplemisel väga olulist rolli, sest see määrab, kui palju raha on vaja tehingu alustamiseks ja jätkamiseks. Ilma nõuetekohase planeerimiseta võite sattuda olukorda, kus peate täiendavalt raha lisama või kandma ootamatuid kahjusid. Marginaali kalkulaator lihtsustab seda protsessi, aidates teil eelnevalt hinnata vajalikku rahasummat. See säästab aega, vähendab vigu ja aitab teil kauplemisel enesekindlamalt tegutseda. Marginaali põhimõtete mõistmine ja õigete vahendite kasutamine võimaldab teil riske tõhusamalt hallata. Sellised platvormid nagu Dealing.com pakuvad ka marginaaliarvutajaid, mis aitavad kauplejatel tehinguid nutikalt planeerida ja olla paremini ette valmistatud.